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50ETF期权波动率低时应该怎么交易?

上证50ETF期权波动率是一个影响合约价格的未知参数。期权波动率越低,风险越小,收益越高。所以很多人理解期权交易的波动性,交易成功了一半。期权波动率分为期权历史波动率(HV)和隐含波动率(IV)。下面衍生财经小编就带大家一起看看期权波动率交易策略有哪些以及期权波动率低的时候应该怎么交易。

一、50ETF期权波动率有哪些?

1.期权历史波动率

期权的历史波动率可以理解为价格波动的速度。历史波动率是指指数资产在过去一段时间内的波动,可以通过统计方法和资产的历史价格数据来了解。

上证50ETF期权波动率交易策略你知道多少?期权波动率低时应该怎么交易?

其价值是期权波动率的可靠参考。因为期权波动率和历史波动率在很长一段时间内不会有太大区别,当你发现期权波动率在一定程度上高于历史波动率时,你可以认为期权波动率被高估了;否则,当期权波动率在一定程度上低于历史波动率时,你可以认为期权波动率被低估了。

2.隐含波动率

需要计算的VIX波动率指数(VIX)是在隐含波动率期权市场的最新交易价格中计算的,隐含波动率期权市场是反映投资者对未来市场预期的核心数据。酪估计方法很多,所以要确定评估模型的选择,比如BS期权定价模型。

3.期权波动率交易

(1)交易操作指南

买入波动性:日内操作

不包括日内交易的大盘(暴跌或暴涨),如果是匀速上涨的正常行情,很可能开盘价期权波动率高,收盘价期权波动率高,中间隐含波动率降低。

卖出波动性:开盘或收盘操作

注意买卖价差。一般50ETF期权开仓时的买卖价差会很大,因为他们害怕风险,无法预测开仓时会发生什么。

(2)交易优势:技术分析可以过滤有效市场,为合约选择提供更科学的依据。

二、50ETF期权波动率高低好坏之高位时卖出期权

期权波动率交易策略中,当隐含波动率“过高”时,交易者就应该卖出期权波动率,这样期权波动率一旦回到正常水平,就可以将其运动转化为资本。此时常用的策略有卖出(广)跨组合等。

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卖出大跨度的投资组合,也就是卖出一手看涨期权和一手看跌期权。如果标的接近到期日的执行价格,交叉型组合可以获得更多的利润,但卖出大跨度组合的范围可以更广。无论如何,当市场的波动回到正常水平,即波动水平降低时,两种策略都有获利的机会。

三、50ETF期权波动率高低好坏之低位时买入期权

与卖出波动率相反,当期权波动率交易策略中波动率“太低”时,市场恢复正常期权,波动率就会上升,想交易波动率的策略师就会买入。此时常用的交易策略有买入跨类型组合、反向套利、日历套利等。

多空投资组合的所有者可以在两种情况下获利:一是隐含波动率上升,二是标的价格上升或下降到一定程度。第一种情况可以导致所有多空组合的价格上涨,无论是短期还是长期。但如果期权波动率停留在较低水平,买入多空组合策略的盈利将取决于标的的价格变动,需要一路移动到盈亏平衡点。

需要注意的是,判断一个隐含波动率是高还是低,不能仅看隐含波动率自身的值。的一个有效方法是将隐含波动率的值与历史波动率进行比较,观察是否存在良好的历史规律,并通过判断隐含波动率是否偏离历史规律的区间来抓住机会。

四、50ETF期权波动率低时可以用更低的成本博取更大的收益

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期权做单波动率低怎么办?其实期权波动率越低,期权合约的价值越被市场低估,所以期权合约的溢价越低。当期权波动率较低时,看涨期权的成本比以前低,胜算比平时高。这意味着更高的回报和更低的成本。而且即使是亏损,也会比平时低,相当于用更低的亏损获得更高的回报。

五、50ETF期权波动率低时买方的成本比以往更低

由于波动性的影响,期权合约的溢价会相对较低,对期权卖方的影响不大,因为卖出期权需要保证金,而且保证金不会随着波动性的大幅降低而发生很大变化。但是买方支付的溢价变得很低,所以购买期权的成本比过去购买期权的成本低很多。

六、50ETF期权波动率低时盈利的机会更大

我们都知道市场走势总是呈波浪式,见底后肯定会有反弹。低波动下也是如此,迟早会上升到正常水平,意味着长期盘整的末日即将来临,这种情况下上升趋势的可能性很大。这也意味着投资者有更多的机会盈利,降低风险。

期权波动率是衡量期权价格是否合理的重要指标之一。低波动率意味着期权合约的价格被低估。所以合约后还有很大的成长空间,买期权意味着巨大的利润空间。

一般来说,在低波动的市场中,买方的机会比卖方多,获利的可能性也更大。相应的,卖方也会承担更大的风险。因此,投资者可以考虑在波动性较低的市场上做买家。这时候投资者的盈利机会和利润率也是非常可观的。

上述就是衍生财经小编关于上证50ETF期权波动率交易策略你知道多少以及期权波动率低时应该怎么交易了解的全部知识,如果对上述问题仍有所疑问,欢迎各位投资者联系小编,小编竭诚为您解答。

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