衍生财经LOGO
发布时间:2019-11-28 00:00:00

衍生财经

搜索
订阅号

微信扫一扫关注

>
>
黄金突然跳水的背后反映哪些问题?

黄金突然跳水的背后反映哪些问题?

  • 发布时间:2020-08-13 17:06
  • 作者:衍生财经
  • 来源:衍生财经
  • 访问量:

导读导读:当然,这两条不是我说的,是股神说的。巴菲特的意思,不是账面不能出现浮亏,是要让大家随时有风控意识。不要趋势一来,就忘乎所以,什么风险都不管不顾。这样的人,跟赌徒没任何分别。

黄金突然跳水的背后反映哪些问题?

导读导读:当然,这两条不是我说的,是股神说的。巴菲特的意思,不是账面不能出现浮亏,是要让大家随时有风控意识。不要趋势一来,就忘乎所以,什么风险都不管不顾。这样的人,跟赌徒没任何分别。

  • 分类:期权资讯
  • 作者:衍生财经
  • 来源:衍生财经
  • 发布时间:2020-08-13 17:06
  • 访问量:

昨天深夜,贵金属价格在持续高歌猛进一路狂飙之后,终于高位坠落。

截止收盘,昨天单日,伦敦金和银分别录得5.7%和14.96%的跌幅。COMEX黄金与白银合约的跌幅类似。金价最低跌至1872美元,而银价则跌穿了25美元整数关口。

截止本文发稿,金银价格有微幅反弹,但依然无法改变暴跌的事实。如果外盘不能强势收回,今天不出意外,国内商品市场交易的金银合约将全天封住跌停板。

如果通过期货市场投资金银,那么昨天的跌幅,足以让最近进入市场做多的投资者,一夜爆仓!

这波金银价格下跌速度之迅猛,历史罕见。

很多投资者根本没时间反应!尤其是作为内盘投资者,因为涨跌幅的限制,昨天在外盘开启瀑布暴跌之后,还没等很多人明白是怎么回事,内盘合约迅速跌停。

想跑?跑都跑不脱!说的就是这个情况。

技术分析只是参考,一切的价格走势,最终都要服从于基本面的变动。这是投资交易的根本法门。

那么黄金白银的基本面发生了什么变化?

还记得我反复强调过的吗?投资贵金属,核心必须盯住也只需要盯住一个指标即可:

实际利率的变动。

具体而言,它是指美国的实际利率为基准,参考全球利率情况的变化。这个也很好理解,毕竟美国的金融市场对全球有着最为重要的影响和锚定作用。因此,通常我们用美国十年期国债收益率代表名义利率,而用美国的通胀预期(可通过美国通胀保值债券也就是TIPS隐含的通胀水平获得)代表价格水平,两者相减,就是实际利率的情况。

此前我在上个截图里提出的风险警示,主要就是基于美国实际利率下跌的幅度太深,节奏太快。而与之对应的美联储货币政策并没有想象那么大的再度迅速宽松的空间,美国经济也没有债券市场表现的那么糟糕。

因此,结合这两点看,投资者应该明白,实际利率的从历史低位迅速反弹,是随时可能发生的事情。这时仍然盲目追多贵金属,无视可能暗藏的波动,就显得有些一厢情愿。

事实上,在上周,美国公布超越市场预期的非农就业数据后,美国十年期国债收益率就开始反弹。叠加后续欧洲一系列好于预期的经济数据的公布,俄罗斯疫苗进展等,美国十年期国债收益率进一步上行。再者,美联储的货币政策,也并未出现预期之外的“鸽派”,美国两党亦未就新一轮刺激方案达成一致。

以上一系列因素,都促使美国债券市场重新评估经济情况。加上美国近期国债拍卖的技术性因素,美国债收益率顺势回弹,就显得并不意外。

很多人投资黄金的逻辑,都是主观意淫的流氓式逻辑。比如中美对抗买贵金属避险,再比如认为美国大放水会削弱美元霸权从而买黄金替代。这些因素对黄金价格有没有影响呢,有。但是你很难去量化,去密切观察。

无法量化和密切跟踪的逻辑,在投资交易里,意义不大。

再次强调,从长期来看,只有实际利率的变动,能最好地解释黄金价格的趋势。流氓式的主观臆测,可以说在投资交易市场里,门都还没有摸着。

最终,再次提醒各位,投资交易任何品种,如下两条铁律必须牢记于心:

1)不要亏钱。

2)记住第一条。

当然,这两条不是我说的,是股神说的。巴菲特的意思,不是账面不能出现浮亏,是要让大家随时有风控意识。不要趋势一来,就忘乎所以,什么风险都不管不顾。这样的人,跟赌徒没任何分别。

更重要的是,很多人根本不懂自己的投资对象。比如黄金。大多数散户买黄金是什么理由呢?他们知道实际利率吗?会跟踪美国国债的情况吗?会看TIPS吗?都不会。

他们只知道从喧嚣的市场里也能分一杯羹,甚至一夜暴富。再不然只是实现资产跑赢通胀的“小目标”。带着这些美好愿望,最后却不知不觉被收割得一文不剩。

不懂不投,永远都是一个不过时的投资法则。绝大多数人对自己的能力和运气过于高估,也永远都是一个不过时的心理法则。

版权说明 衍生财经文章仅供学习、参考和交流,不构成绝对建议。如需复制和转载,请作者在文章开始处或文尾标注原文链接,感谢您的配合。

相关阅读

评论

我要评论
验证码:
验证码错误!
发布
全部评论
已有0条评论
暂时没有内容信息显示
请先在网站后台添加数据记录。

推荐专栏

50ETF期权如何操作?
50ETF期权如何操作?
50ETF期权如何操作?事实上交易过程就是买一张合约或者是卖出一张合约,怎么买和怎么卖需要技术来进行选择。接下来为大家讲讲,50ETF期权的操作流程,希望对大家有帮助。
50ETF期权如何操作?事实上交易过程就是买一张合约或者是卖出一张合约,怎么买和怎么卖需要技术来进行选择。接下来为大家讲讲,50ETF期权的操作流程,希望对大家有帮助。
有哪些必须掌握的期权专业术语?
有哪些必须掌握的期权专业术语?
在进行期权投资的时候,经常会用到一些专业术语。如果对于期权的专业术语还是处于一知半解的状态,就会错失掉一些投资的良机。那么有哪些必须掌握的期权专业术语?下面一起来学习一下吧!
在进行期权投资的时候,经常会用到一些专业术语。如果对于期权的专业术语还是处于一知半解的状态,就会错失掉一些投资的良机。那么有哪些必须掌握的期权专业术语?下面一起来学习一下吧!
深度实值期权合约存在的原因
深度实值期权合约存在的原因
我们在T型报价上看到,有部分期权合约价格非常高,属于深度实值期权,也就是说标的价格早达到了,那这些深度实值期权合约存在的原因是什么?
我们在T型报价上看到,有部分期权合约价格非常高,属于深度实值期权,也就是说标的价格早达到了,那这些深度实值期权合约存在的原因是什么?
如何判断50ETF期权市场行情?
如何判断50ETF期权市场行情?
50ETF期权在本质上也是一种方向性的投资工具,所以对于投资者来说,看懂期权行情也是最基本的能力要求。那么如何判断50ETF期权市场行情?下面给大家分享以下经验,希望能为各位投资者提供帮助。
50ETF期权在本质上也是一种方向性的投资工具,所以对于投资者来说,看懂期权行情也是最基本的能力要求。那么如何判断50ETF期权市场行情?下面给大家分享以下经验,希望能为各位投资者提供帮助。
50ETF期权常见的交易方式有哪几种?
50ETF期权常见的交易方式有哪几种?
相比于股票和期货,50ETF期权是一种更为复杂也更为灵活的投资工具。每一个参与期权交易的投资者都会对交易市场进行观察研究,想要在不同的实践中找到适合自己的交易方式。那么50ETF期权常见的交易方式有哪几种?下面就为大家详细介绍一下。
相比于股票和期货,50ETF期权是一种更为复杂也更为灵活的投资工具。每一个参与期权交易的投资者都会对交易市场进行观察研究,想要在不同的实践中找到适合自己的交易方式。那么50ETF期权常见的交易方式有哪几种?下面就为大家详细介绍一下。
上证50ETF期权高杠杆以小博大
发布时间:2019-11-25 00:00:00
恒鑫(广东)证券信息咨询服务有限公司

热门阅读

阿里巴巴、京东、美团等股票开市急挫,上演黑色“双11”
阿里巴巴、京东、美团等股票开市急挫,上演黑色“双11”
香港上市的内地电商股周三经历“黑色双11”,阿里巴巴9988.HK开盘大跌7.41%,腾讯0700.HK下挫5.71%,其他多只电商股均显著走低,拖累恒生科技股指数.HSTECH低开2.98%。
香港上市的内地电商股周三经历“黑色双11”,阿里巴巴9988.HK开盘大跌7.41%,腾讯0700.HK下挫5.71%,其他多只电商股均显著走低,拖累恒生科技股指数.HSTECH低开2.98%。
瑞典禁止华为设备用于该国5G网络,中止5G频谱拍卖
瑞典禁止华为设备用于该国5G网络,中止5G频谱拍卖
路透斯德哥尔摩11月9日 - 瑞典电信监管机构PTS周一中止5G频谱拍卖。该决定将中国电信设备厂商华为排除在5G网络建设之外。
路透斯德哥尔摩11月9日 - 瑞典电信监管机构PTS周一中止5G频谱拍卖。该决定将中国电信设备厂商华为排除在5G网络建设之外。
美股标普500指数大涨,受辉瑞新冠疫苗试验结果利好刺激
美股标普500指数大涨,受辉瑞新冠疫苗试验结果利好刺激
路透纽约11月9日 - 美国标普500指数和道琼斯工业指数周一大涨,但收于纪录高位下方,因在新冠疫苗后期试验取得首批积极数据后,经济全面复苏终于在望。
路透纽约11月9日 - 美国标普500指数和道琼斯工业指数周一大涨,但收于纪录高位下方,因在新冠疫苗后期试验取得首批积极数据后,经济全面复苏终于在望。
新冠病毒疫苗或很快问世,但是否有足够多的人接种?
新冠病毒疫苗或很快问世,但是否有足够多的人接种?
路透苏黎世/伦敦11月9日 - 新冠病毒疫苗的实验结果看起来很不错,政府和药厂接下来面临一项艰巨挑战:说服全世界的人接种。
路透苏黎世/伦敦11月9日 - 新冠病毒疫苗的实验结果看起来很不错,政府和药厂接下来面临一项艰巨挑战:说服全世界的人接种。
猪肉价格下降,中国10月CPI同比仅涨0.5%
猪肉价格下降,中国10月CPI同比仅涨0.5%
中国国家统计局周二公布,10月居民消费价格指数(CPI)同比上涨0.5%,低于路透调查预估中值0.8%,下行破“1”并创下2009年10月以来最小涨幅,当时为-0.5%。
中国国家统计局周二公布,10月居民消费价格指数(CPI)同比上涨0.5%,低于路透调查预估中值0.8%,下行破“1”并创下2009年10月以来最小涨幅,当时为-0.5%。
50etf期权可以做空吗?
50etf期权可以做空吗?
期权产品中最受到大家关注的就是50etf期权了,有投资者会有这样的疑问,50etf期权可以做空吗?怎么利用做空来赚钱呢?详情可参考以下内容。
期权产品中最受到大家关注的就是50etf期权了,有投资者会有这样的疑问,50etf期权可以做空吗?怎么利用做空来赚钱呢?详情可参考以下内容。
期权什么时候适合进行加仓?
期权什么时候适合进行加仓?
加仓可以说是一种很常见的期权操作手段了,一般加仓是发生在行情有大涨趋势的时候,这个时候期权投资者通过追加仓位来增加自己的收益。
加仓可以说是一种很常见的期权操作手段了,一般加仓是发生在行情有大涨趋势的时候,这个时候期权投资者通过追加仓位来增加自己的收益。
50ETF期权交易手续费是多少?收单边还是双边?
50ETF期权交易手续费是多少?收单边还是双边?
投资50ETF期权,很多朋友都很关心手续费的问题。那么50ETF期权交易手续费是多少?收单边还是双边?下面就为大家详细介绍一下50ETF期权交易手续费的相关内容。
投资50ETF期权,很多朋友都很关心手续费的问题。那么50ETF期权交易手续费是多少?收单边还是双边?下面就为大家详细介绍一下50ETF期权交易手续费的相关内容。
有哪些必须掌握的期权专业术语?
有哪些必须掌握的期权专业术语?
在进行期权投资的时候,经常会用到一些专业术语。如果对于期权的专业术语还是处于一知半解的状态,就会错失掉一些投资的良机。那么有哪些必须掌握的期权专业术语?下面一起来学习一下吧!
在进行期权投资的时候,经常会用到一些专业术语。如果对于期权的专业术语还是处于一知半解的状态,就会错失掉一些投资的良机。那么有哪些必须掌握的期权专业术语?下面一起来学习一下吧!
深度实值期权合约存在的原因
深度实值期权合约存在的原因
我们在T型报价上看到,有部分期权合约价格非常高,属于深度实值期权,也就是说标的价格早达到了,那这些深度实值期权合约存在的原因是什么?
我们在T型报价上看到,有部分期权合约价格非常高,属于深度实值期权,也就是说标的价格早达到了,那这些深度实值期权合约存在的原因是什么?
客服微信二维码

客服微信二维码

微信公众号

微信公众号

底部信息
发布时间:2019-12-04 00:00:00

Copyright©2019. 衍生财经 All Rights Reserved 粤ICP备19136238号 网站地图