认购期权价格上涨的操作技巧有哪些?
- 发布时间:2020-07-30 17:26
- 作者:衍生财经
- 来源:衍生财经
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导读很多投资者在账面有盈利后,到底是该止盈,还是维续持有头寸,获得更大的盈利之间,举棋不定。其实认购期权价格上涨该如何操作,最主要的还是看投资者对后续的行情判断,接下来就来告诉大家认购期权价格上涨的操作技巧。
认购期权价格上涨的操作技巧有哪些?
导读很多投资者在账面有盈利后,到底是该止盈,还是维续持有头寸,获得更大的盈利之间,举棋不定。其实认购期权价格上涨该如何操作,最主要的还是看投资者对后续的行情判断,接下来就来告诉大家认购期权价格上涨的操作技巧。
- 分类:期权知识
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很多投资者在账面有盈利后,到底是该止盈,还是维续持有头寸,获得更大的盈利之间,举棋不定。其实认购期权价格上涨该如何操作,最主要的还是看投资者对后续的行情判断,接下来就来告诉大家认购期权价格上涨的操作技巧。
组合期权策略套利
在认购期权已经上涨的情况下,如果投资者想要博取更大的收益,除了向上移仓的方式,也可以选择组合策略套利的方法。
具体操作就是再卖出执行价格高一档,到期时间相同认购期权,这就创造出一个牛市套利。
如果使用这种操作策略,即使期权到期时,标的期权的价格跌破之前买入的认购期权,投资者也不会有亏损。
向上移仓
向上移仓,它尝试在避免亏损和保留潜在利润之间寻找平衡。
以50ETF期权为例,当50ETF为3元/份时,买入一手两个月后到期的平值认购期权,付出权利金0.14元/份,该策略的损益平衡点为3.14元/份。
此时,为了避免价格下跌造成利润降低,但又期待价格进一步上涨,从而赚取更多利润的话,投资者可以首先平仓,赚取0.38元/份的利润,然后花费0.02元/份的权利金成本,买入一个月后到期,执行价格为3.8元/份的虚值认购期权。
这种操作方式的好处在于:
一方面,即使价格没能上涨甚至下跌,最少能够锁定0.36元/份的利润;
另一方面,保证了后期价格大幅上涨的情况下,依然可以赚取额外利润。
可见,通过将期权向上移仓,投资者在锁定部分盈利的同时,保留了赚取更大收益的可能性。
平仓止盈要及时
很多比较保险的投资者,在认购期权上涨时会买上进行平仓止盈,虽然这样可以将利润拿在手上,但是盈利就会比较有限。如果标的股票的价格继续上涨,则该认陷期权价格也会上涨,这样投资者就得不到价格继续上涨带来的利润。
当然,后续的行情也不一定会持续上涨,如果行情下跌,那么此时平仓的操作带来的盈利就是最大的。所以是否及时平仓主要还是要看投资者事前止盈点的设置以及对后续行情的判断。
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